🕯Сможет ли сланцевая добыча выжить при цене на нефть в 50$ за баррель?

1) Пока идут взаимные тарифные угрозы, обсудим исследование по добыче нефти в США. Фрекинг — это метод добычи нефти, путём гидроразрыва пласта. Он применяется, когда порода твёрдая и применение традиционных методов добычи невозможно.

2) Трамп хочет обвалить цены на нефть до 50$ за баррель? Метод гидроразрыва пласта обходится дороже традиционного бурения. В условиях низких цен на нефть он становится нецелесообразным. Себестоимость добычи фрекингом составляет около 50$. В некоторых случаях ниже 50$.

3) Авторы исследования отмечают, что фрекинг сможет выжить при цене на нефть ниже 50$ за баррель, но новая разведка и добыча существенно сократятся.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️ЦМАКП и угроза банкротств

1) А тем временем, экономисты ЦМАКП бьют тревогу и предупреждают о рисках банкротств в промышленном секторе. Причина остаётся прежней — долговая нагрузка предприятий выросла из-за высокой ключевой ставки.

2) Относительно того, что сейчас происходит. Первое, мы ещё в 20-ых числах декабря предупреждали о том, что ключевая ставка в 21% — это дно (прикрепленный пост). Второе, многие подписчики считают, что ключевое событие для рынка РФ — это прекращение огня и мирный договор между РФ и Украиной. По нашему мнению, ключевым событием будет являться заседание ЦБ РФ, которое пройдет 14 февраля. При сохранении и последующем снижении ставки, вне зависимости от СВО и данных по инфляции, рынок РФ будет расти. До ключевого события остаётся чуть меньше двух недель.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

💸Ставка RUSFARCNY и юаневая ликвидность

1) Некоторые каналы только сейчас начали заявлять о том, что проблемы с юаневой ликвидностью решены. Мы с вами это выяснили 13 декабря (прикрепленный пост), то есть на 1,5 месяца раньше.

2) Если смотреть на график RUSFARCNY на текущий момент, то все происходит так, как мы с вами и ожидали, ставка торгуется ниже нашего таргета в 2%. Просадка по телам в юаневых облигациях достигла минимальных значений и вышла в ноль.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Обвал какао-бобов. Текущая ситуация

1) Вчера какао-бобы обвалились более чем на 5%, что вызвало ряд вопросов у части аудитории. Проясним ситуацию.

2) Позиция по какао-бобам является высокорискованной. На прикреплённом скрине видно, сколько туда вложено у нас. Это небольшая часть капитала, то есть та часть, которую не жалко в случае того, если идея не реализуется в грядущие под года. В нашем случае, позиция держится стабильно, причин для паники нет.

3) Если анализировать все наши позиции за последние несколько месяцев, то вы не найдете там убытков. Инвестиционные позиции находятся в прибыли — Газпром нефть, ФосАгро, фонд коммерческой недвижимости (склады), юаневые облигации по телам вышли практически в ноль, купоны приходят стабильно. Золото в рублях плюс минус находится в нуле. Фьючерс на золото торгуется почти по 2850$ за унцию. Даже высокорискованная позиция по нефти с опционом закрыта в плюс.

P. S. Аналитика по какао-бобам проделана умнейшими людьми, работающими в крупных западных финансовых организациях, мы продолжаем ждать реализацию структурного дефицита.

( Читать дальше )

🕯Сокращение нефтяных вышек в США. Дефицит нефти

1) Вы помните наш пост о грядущем структурном дефиците нефти и сокращении числа буровых установок в США (прикрепленный пост)?

2) Вот вам порция свеженьких данных от агентства Bloomberg. Число нефтяных вышек в США сократилось на 6 штук за одну неделю. По сравнению с прошлым годом, число вышек сократилось на 27. Делаем простой вывод — даже текущие цены на нефть НЕ ВЫГОДНЫ для нефтяных компаний в США.

3) Вам рассказывают, что Трамп обвалит цены на нефть? Это возможно, но 50$ за баррель нефтянка США не вытянет, учитывая, что даже по текущим ценам происходит планомерное закрытие нефтяных вышек.

4) Для справки, если погуглите. Это информация от Forbes:

— себестоимость добычи нефти в РФ на суше — чуть выше 40$;
— себестоимость добычи нефти в РФ на новых месторождениях на Дальнем Востоке и Арктике — 50-55$;
— себестоимость добычи нефти в Ираке — 20$;
— себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии — ниже 20$.

P. S. Слегка увеличили долю в Газпром нефти. Долгосрочная ставка остается прежней — структурный дефицит в нефти.

( Читать дальше )

🕯Инфляция в РФ

1) По вчерашней статистике. Недельная инфляция замедлилась с 0,25% неделей ранее до 0,22%. Годовая перевалила отметку в 10,1%. Причем, СМИ сделали акцент на ускорение годовой инфляции, а не замедление недельной.

2) Нашу логику торгов вы знаете. Ключевую ставку с высокой долей вероятности не повысят. Держим, а также наращиваем позиции в акциях (Газпром нефть и ФосАгро), коммерческой недвижимости, золоте, валюте.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Швейцарский банк Julius ‎Baer

1) Вы помните наши посты о Гренландии и Панамском канале, что Трамп настроен решительно их отжать (прикрепленный пост)? В этих условиях становится реальным потенциал отжатия долларовых активов, причем любых (включай американские облигации).

2) На всем этом фоне швейцарский ‎банк‏ ‎Julius ‎Baer заявляет, что инвесторы больше обеспокоены возвратом своего капитала, а не его доходностью. В тот момент, когда администрация США демонстрирует все больший аппетит к использованию санкционных инструментов и тарифов, растет спрос на внесистемные активы (драгоценные металлы, золото).

3) Это был последний пост о золоте и хватит на ближайшее время. Думаю, что все уже все поняли, парадигма изменилась коренным образом. Считаем, что из части аудитории, которая слушает «альтернативную аналитику» о манипуляциях финансовых домов на минутных графиках, роботах, заговорах и пузырях в золоте, нашими последними постами удалось выбить всю эту чушь.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️JP Morgan и золото

1) Аналитики JP Morgan заявляют, что движение цены на золото уже не поддается старым моделям, зависящим от изменения доходностей доллара и облигаций. Теперь движение цены на золото обусловлено «торговлей обесцениванием».

2) «Торговля обесцениванием» — это термин,‏ ‎отражающий ‎сочетание‏ ‎факторов ‎спроса ‎на‏ ‎золото, ‎которые‏ ‎варьируются‏ ‎от более ‎высокой ‎геополитической‏ ‎неопределенности ‎с‏ ‎2022‏ ‎года ‎до ‎сохраняющейся ‎высокой‏ ‎неопределенности ‎относительно‏ ‎долгосрочного ‎инфляционного фона. Проще говоря — обесценивание государственного долга США и снижение ценности валют.

3) Таким образом, в условиях безумной бюджетной политики США и некоторых других стран, а также деградации доллара и американских государственных облигаций, JP Morgan и их клиенты всё чаще предпочитают золото.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Ставку не повысят

1) Вы помните, нашу аналитику по поводу того, что ставку не повысят (прикрепленный пост)? Она была представлена в двух частях фактически сразу после заседания ЦБ РФ в 20-ых числах декабря.

2) Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин заявляет, что они не ожидают повышения ключевой ставки. Индекс Мосбиржи реагирует локальным ростом после этого заявления.

3) На минуточку, годовая инфляция перевалила за 10%, а ставку, по словам Шохина, повышать не будут. Это мы все с вами обсуждали в конце декабря, что инфляция ушла на второй план. Что по итогу? Тут два варианта:

— СВО заканчивается, само собой разумеется рынок РФ выстреливает вверх в рублях и долларах, любители рублевых вкладов будут локально спасены;
— переговоры срываются, инфляция продолжает расти на фоне сохранения ставки и увеличения бюджетных расходов, рублевые вклады будут планомерно, либо резко сгорать в огне инфляции. Рублевый рынок РФ вырастет в рублях.

P. S. У нас нет рублевых вкладов. Пошел поток комментариев к роликам от хейтеров в адрес нашей валютной позиции в облигациях, на фоне укрепления рубля. Смотрим и наблюдаем дальше.😊

( Читать дальше )

🕯Наращиваем позицию в ЗПИФН «Современная. коммерческая недвижимость»

1) Кроме золота, также наращиваем позицию в складской коммерческой недвижимости (ЗПИФН «Современная коммерческая недвижимость»)

2) Здесь позиция выросла с того момента, как мы начали сюда заходить (прикрепленный пост). Почему коммерческая недвижимость будет расти, как подбирать фонды и объекты коммерческой недвижимости, мы рассказывали в одном из роликов.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy